وفاقي قانون № 39-FZ "جي سيڪيورٽيز مارڪيٽ تي": چاٻي

وفاقي قانون 39-FZ جي شيڊيول ۽ مالي آلات جي گردش سان سلسلي ۾ جي متعلق لاڳاپن regulates، issuer جي قسم جي، جي قيام ۽ واپار پليٽ فارمن جي ور ڌرين جي آپريشن جي ضابطن. اسان جي اڳيان ته normative ايڪٽ جي سامان جو ڪجهه سمجهيو.

خلاصو

نه ئي مارڪيٽ ۾ سرگرمي جي مختلف قسمن آهن ضمانتون جي. اهو جا پيروڪار آهي، عام طور تي ور ڌرين. هن وقت ڪافي عام تنظيمن ته investors کي مختلف خدمتون مهيا ڪري. جي ڌرين marketplaces جو اهم ڪم کي محفوظ ۽ گاديء جو اضافو ڪرڻ جي عمل. اهو ريگيوليشن، گڏو گڏ مرڪزي بئنڪ روس جي سمجهي بنيادي اصول اسڪينڊل. اهو هڪ ريگيوليٽر ۽ هڪ اهم supervisory دليل جي طور تي عمل.

فراهم ڪرڻ جي سرگرمي

اهو خريد ڪري يا مالي آلات جي وڪري لاء ڏيتي ليتي جي ڪميشن سان ملندڙ آهي. اهي آپريشن، "ته سيڪيورٽيز مارڪيٽ تي" جي 39-FZ سان موجب، سنڌ جي خريداري وابستگي / عملدرآمد جي اهميت جي عوام جي اعلان کان پوء پنهنجي خرچ تي ۽ پنهنجي بنياد تي ڏنيون آهن. هلندڙ ڌرين کي سختي سان بيان ڪيو ويو آهي رعيت ڪم ڪري سگهن ٿا. ھٿيار ۽ ٻين مالي آلات جي وڪري / خريد ڪري، قانوني ڪارڪردگي جنهن تجارتي ڪارڪردگي آهي، ان سان گڏو گڏ عوام ڪارپوريشن جي پيروڪار آهي ته لاڳاپيل اٿارٽي سندن ڪم کي هلائڻ ضابطو صادر.

حالتن جو قيام

فراهم ڪرڻ وارو سرگرمي وصف شامل آهن:

1. جي وڪري / خريداري لاء مالي آلات جي وڌ ۾ وڌ / وقفي نمبر.
2. هن دور ۾ جنهن جي قيمت مقرر آهي.

ٻين ضروري شرط ۽ حالتون درج جي اعلان جي غير موجودگيء ۾، هڪ ور ۾ بهرو وٺندڙ هڪ مختاران مائي تجويز لاء ڊيل ڪرڻ ڪئي. جڏهن ته 39-FZ "جي سيڪيورٽيز مارڪيٽ تي" سان مطابق evasion، ان جي قائم ضرورتن جي لاڳو لاء ابڙو سگهي ٿو يا ان جي investor پاران جوڳا ڪٽنبن لاء تلافي ڪرڻ لاء.

انتظاميه

ضمانتون انتظام ڏيتي ليتي ۽ ٺيڪي جي لاء استعمال مالي آلات، مڇيون ۾ ڏيتي ليتي ۾ شامل ٿي. هڪ عام راڄ هڪ لائسنس جي ضرورت آھي ته جيئن ان تي عمل ڪرڻ،. جڏهن ڪنٽرول رڳو سان ڳنڍيل آهي جڏهن ته سواء آهي حقن جي مشق مالي آلات تي. غور ۽ معاهدي تحت normative ايڪٽ جي regulated جي ڏيتي ليتي جو حڪم. ور ۾ بهرو وٺندڙ جي سرگرمين جي سيرت ۾ ظاهر ضروري آهي ته ان کي هڪ ڪنٽرول طور تي عمل.

حقن ۽ ذميوارين

هڪ ور ۾ بهرو وٺندڙ جي مفادن ۽ هڪ / ڪيترن ئي خريدار، جنهن جي پارٽين اڳواٽ معلوم نه هئا جو تڪرار ڪريو ٿا، جي تلقين ڪئي آهي ته، جنهنڪري کي نقصان سبب روانا ڪيائين، جو ڪنٽرول پنهنجي خرچ تي نقصان ادا ڪرڻ واجب آهي. سمجهيو normative ايڪٽ قانوني ڪارڪردگي قائم. خاص طور تي، ان جي 39-FZ "جي سيڪيورٽيز مارڪيٽ تي" سان مطابق ۾ هڪ ور ۾ بهرو وٺندڙ، مالي آلات ته معني investors لاء ڪنديون آهن خريد ڪري سگهون ٿا، ان سان گڏو گڏ هن لاڳاپيل معاهدي ۾ داخل ڪرڻ. توهان جي خلاف ورزي ته قائم ضابطو جي موضوع جي لاء ڪجهه منفي نتيجا ايندا. انھن مان:

1. جي مالي آلات تي عمل ڪرڻ ۽ معاهدو ختم ڪرڻ لاء، انهن جي derivatives جيئن خيال هڪ وجوب. جڏهن ته اسي جي گهرج آهي ته ڪسٽمر کي سڌو سنئون هڪ مرڪزي بئنڪ روس جي پيش ڪري سگهي ٿي يا.
2. نقصان جي معاوضي مالي آلات جي عملدرآمد ۽ ٺيڪي جا هجن جي نتيجي ۾ وڌو.
3. پير ڏيتي ليتي / معاهدي جي رقم تي دلچسپي جي ادائگي. انهن جي سائيز جي قائم آهي فن. سنڌ جي سول ڪوڊ جي 395. ٺيڪي جو ضمانتون / هجن جي وڪري مان آمدني ۽ رقم مالي آلات جي خريداري / وڪري جي سلسلي ۾ پگهارون جي وچ ۾ جڏهن ته مثبت فرق، مفاد ان ڏانھن تجلو ڪيو جو مقدار ۾ ادا ڪيو آهي.

مختاران مائي جي رپورٽ جي مرضي جي تاريخ کان هڪ سال جي اندر کڻي سگهجي ٿو "جي ضمانتون مارڪيٽ تي" 39-FZ جي ضرورتن جي خلاف ورزي ۾ ڏيتي ليتي جي هڪ ور ۾ بهرو وٺندڙ جو واسطو اثرات جي درخواست تي دعوي جو بيان.

اضافي خاصيتون

هن مئنيجر کي آزادي جو حق طرف جنهن shareholders ۽ ٻين سيڪيورٽي نوشهروفيروز مهيا ڪري سميت پنهنجي سرگرمين جو عمل ڪرائڻ کان متعلق ڪنهن به دعوى خلاف عدالت ڏانهن موڪلي سگهجي ٿو. هن معاملي ۾، هن زيور فرض سميت لاڳاپيل خرچ، ادا نٿو ڪري سگهي ۽ ڪندو. انهن جي مال مان تلافي ٿي ويا آهن، ڀروسو انتظام جي اعتراض جي طور تي ڪري رهي آهي. هلندڙ پارٽي به ڏيتي ليتي ڪرڻ لاء هڪ ٻئي موضوع مندوبي ڪرڻ جو حق آهي. اهي منتظم يا ڇڏ جي بنياد تي جا پيروڪار آهن. ڏيتي ليتي جي ملڪيت جي معاهدي جي تابع آهي ته جو سمورو خرچ تي ڪيون آهن. آجو ڪرڻ جو حق رکن منظم ڪري رهيو آهي. ان جي ادائگي جي معاهدي ۾ قائم جي حالت. ان کان سواء، هن تي ڀروسو انتظام هيٺ انھن جي پيروڪار خرچ جي معاوضي لاء حقدار آهي، جو اختيار به ملڪيت جو سمورو خرچ تي. هن سڄي ڏيتي ليتي کان آمدني جي پنهنجي مرضي جي نظريو نه ٿو ڪري سگهجي.

فرائض

سنڌ جي گورنر جون ضمانتون جو رڪارڊ رکيو ويندو، وقتي پنهنجي سرگرمي جي اعتراض جي طور تي، ان سان گڏو گڏ هر معاهدي لاء. ان جي صوابديد تي، جي ور ۾ بهرو وٺندڙ جي سڀني حقن جي مالي آلات ۾ قائم implements. هن معاهدي جون حدون سرمايو انتظام تي رکيل هجي. مثال طور، ووٽ ڏيڻ جي حق جي realization. جيڪڏهن ان تائين محدود نه آهي، ان جي قبضي جون ضمانتون جي ملڪيت تي عمل. اقتدار مالي آلات ۽ هڪ ور ۾ بهرو وٺندڙ جي سيڙپڪاري يونٽ جي مالڪن جي عام اجلاس ۾ ووٽنگ استعمال ڪرڻ جي غير موجودگيء ۾ ڪارڪردگي هن جي صلاحيت آهي ته جي هڪ فهرست مٿي نقش لاء معاهدي جي باني جي باري ۾ معلومات مهيا ڪرڻ ضروري آهي. تبصرو normative ايڪٽ قائم ۽ ٻين فرضن. خاص طور تي، ان جي باني مينيجر جي درخواست تي پهريون ووٽ جي عمل ڪرائڻ جي depositary جي سوچن ڏئي ٿو.

منتقلي ايجنٽ

هن چيو ته رجسٽرار، جنهن جي ڪم جي عمل ڪرائڻ لاء مالي آلات جي مالڪن جي رجسٽري کي برقرار جي طرف راغب آهي. اداري جو معاهدو ۽ proxy جي بنياد تي لاڳاپيل عملن جي سرانجام ڏيندو. جي منتقلي ايجنٽ جي ڪاروبار جي حقيقت ۾ مان صاف ظاهر آهي ته مان اھي لاء ۽ رجسٽرار جي بنياد تي ڪم ڪري رهيا آهن، شوق پارٽين کي ضروري دستاويز پيش هجڻ ضروري آهي.

حق

هنن جو معاهدو ۽ وڪيل جي وس ۾ لازم آهن. داخل اسٽيڪ هولڊرز ڪرڻ جو حق آهي:

1. هن دستاويز جو مفت ۾ آپريشن ٻاهر کڻندا ڪرڻ ضروري وٺي.
2. داخل ماڻهن ۽ ٻين بيان آيل / صاحب، نوٽيس ۽ ٻئي معلومات رجسٽرار جي طرفان فراهم ڪيل مهيا ڪري.

فرائض

شامل ڌ ٿيڻ گهرجي:

1. ماڻهن جو مفت ۾ آپريشن ٻاهر کڻندا ڪرڻ ضروري آهي ته دستاويز جمع جي نشاندهي ڪرڻ مناسب اپاء وٺي.
2. سندس درخواست تي رڪارڊ جي رجسٽرار مواد تائين رسائي فراهم ڪري.
3. جي ڏيتي ليتي ٻاهر کڻي ۾ مليل معلومات جي رازداري جو احترام.
4. داخل ماڻهن جي نمائندن جي سندون ٻاهر کڻندا آهن.
5. مرڪزي بئنڪ پاران قائم ضابطن موجب قدرتي ماڻهن جو ويچار ونڊيو Certify.
6. مرڪزي بئنڪ جي مخصوص ٻين ضرورتن کي منهن.

انهن تي عمل ڪرائڻ ۾ مفت ۾ يا ناڪامي لاء عملن جي دؤر جي حساب جي ملوث سياسي پارٽين جي تاريخ کان لاڳاپيل دستاويزن ۽ دليل کي ٿيندي آهي. بدليء ايجنٽ ۽ لهه وچڙ ۾ هڪ رڪارڊر اليڪٽرانڪ فارم ۾ معلومات ۽ مواد بدلي هجڻ ضروري آهي.

معلومات مهيا ڪرڻ لاء ضابطن

هن درخواست جي موضوع تي، مالي آلات (issuer) تي عائد ٿئي، ته سيڪيورٽيز جي ڪمان رکندڙ يا شخص جو centralized رکڻ لاء ذميوار آهي، زميندارن جي فهرست مهيا ڪرڻ آهي. اها درخواست ۾ متعين جي تاريخ تي ٺهيل آهي. هن Issuer هن جي گهرج حالت ڪري سگهون ٿا، ته هن فهرست جي روزي ان جي رڪاوٽ وفاقي قانونن ۾ صادر تي عمل ڪرڻ ضروري آهي. هن فهرست جي درخواست جي مرضي جي تاريخ کان پندرهن ڏينهن جي اندر موڪلي آهي. جيڪڏهن سنڌ جي تاريخ جي درخواست ۾ قائم ٿوري دير کان پوء ان جي مرضي جو ڪئلينڊر کان وڌيڪ آهي، ان دور جي نوٽيس ۾ مخصوص تاريخ کان حساب ڪتاب ڪيو ويندو.

موڪليل فهرست

هن فهرست جي مالڪن کي متعين ڪري سگهجي هجڻ ضروري آهي:

1. قسم نظارو (جي صلاح) مالي آلات ۽ معلومات جي سندن سڃاڻپ فعال ڪرڻ.
2. Issuer معلومات.
3. ضمانتون جي مالڪن جي باري ۾ معلومات، پرڏيهي ڪمپنيون، جنهن ۾ هڪ قانوني اداري جي ملڪ جنهن ۾ ان کي قائم ڪيو ويو جو قانون هيٺ نه آهي، ان سان گڏو گڏ ٻين ڪارڪردگي ته مالي آلات تي حق ۽ ان جي ماڻهن جن لاء اهي ڪيون آهن ڪرائڻ شامل آهن. ماضي جي باري ۾ معلومات جي لسٽ ۾ شامل نه ٿي سگهي. هن ڪجهه حالتن هيٺ اجازت ڏني آهي. خاص ۾، هڪ شخص جيڪو مالي آلات تي سنڌ جي حقن جي مشق هڪ سيڙپڪاري جو بندوبست ڪمپني آهي هڪ گڏيل فنڊ جي ، يا هڪ پرڏيهي تنظيم ٻنهي کان سواء ۽ هڪ قانوني اداري جي ٺهڻ سان اجتماعي / اجتماعي سيڙپڪاري اسڪيمون ۾ ملوث جيڪڏھن ڌرين جو انگ 50 کان وڌيڪ آهي.
4. سنڌ جي ماڻهن جن جي مالي آلات کي حق، خزاني آيل / جي issuer، جمع ۽ ٻئي حساب ڪتاب جي صاحب تي چاڙهيو ته جيئن ٻين FZ ۾ بيان ڪيو ويو آهي ته اهي ڪارڪردگي موجود قانوني اختيارن تي عمل نه ڪندا آھن جي باري ۾ معلومات.
5. جي سڃاڻپ اهڙن معلومات جي اڳيون ٻه ريا ماڻهن ۾ حوالو ڏنو. هن لسٽ ۾ انھن جي کيڙي بجار جي تعداد ۾ شامل آهي.
6. لوڪ تنظيمن ۽ ماڻهن Sacae جي ذڪر جي مالي آلات. 3-4، پرڏيهي وڏ وزارت رکندڙ ۽ هڪ غير ملڪي ڪمپني جي عبوري ۽ اڪائونٽنگ ضابطا جوڙڻ جو حق اٿس ته به شامل ڪرڻ جي حقن جي رجسٽريشن سرانجام جي عالمي سڃاڻپ ڪوڊ.
7. هن فهرست جي ٺهڻ لاء معلومات مهيا ڪرڻ لاء لاچار ماڻهن تي ڊيٽا، گڏو گڏ ضمانتون جنهن لاء ڪو به معلومات حاصل ڪئي هئي جو تعداد.
8. مالي آلات جي انگ، جنهن ۾ فائرنگ رعيت جي حساب ڪتاب ۾ شامل آهن پر معلومات.

ٿڪل

جيڪڏھن اھي (پرڏيهي به شامل آهي) nominees طور ڪم، معلومات جي روزي جي مٿان-جو ذڪر درخواست جي تياري ۾ هڪ مخصوص تاريخ جي فهرستن جي تعمير لاء depositors جي - جي رجسٽرار جي داخل ڪارڪردگي، ۽ depositary جي ضرورت ٿي سگھي ٿو. هن شخص جو اڪائونٽ کوليو، جي شفقت جي لاء ضروري معلومات مهيا هجڻ ضروري آهي. ٻين ڌرين جي بنياد تي مالي آلات تي حق ڪرائڻ جو موضوع، رجسٽرار يا depository رڪارڊ رکڻ جي درخواست تي، زميندارن جي فهرست پيدا ڪجي جي درخواست ڊيٽا موڪلڻ گهرجي.